Одним из рычагов, позволяющих эффективно управлять дебиторской задолженностью и уменьшать собственные инвестиции в нее, является факторинг, который, к сожалению, не получил еще в России должного развития.

Термин факторинг произошел от английского слова factor и означает частичное финансирование (как правило, 75–90%) дебиторской задолженности, т. е. финансирование под залог передаваемого фактору долга. Поставщик товаров (услуг) передает банку или иному финансовому учреждению, имеющему специальную лицензию (необходимость наличия лицензии определена ст. 825 ГК РФ), дебиторскую задолженность своих покупателей (документы, подтверждающие факты совершения операций, по которым возникли долги), а фактор перечисляет продавцу часть причитающихся ему денежных средств. Далее покупатель в срок, который определен договором, перечисляет на специальный счет, открытый в банке, осуществляющем факторинг, всю сумму средств.

Банк удерживает комиссию и перечисляет остаток средств на счет продавца. Отношения сторон в рамках факторинга регулируются гл. 43 Гражданского кодекса РФ, а в случаях международного факторинга — Конвенцией УНИДРУА (UNIDROUT Convention on International Factoring), хотя данная конвенция в настоящее время ратифицирована не всеми странами. Также сейчас действует резолюция Генеральной Ассамблеи ООН № 56/81 от 31.01.02 г., которая регулирует некоторые аспекты международного факторинга.

Конечно, прежде, чем купить дебиторскую задолженность тех или иных клиентов, банк тщательно анализирует их финансовое состояние и выкупает задолженность далеко не каждого покупателя. Кроме того, факторинг бывает с правом регресса (т. е. обратного требования к поставщику — в случае, если недобросовестный покупатель не оплатил задолженность, которую профинансировал фактор, требование об оплате долга опять возвращается к поставщику) и без права регресса (без возможности обратного требования к поставщику). Как правило, факторинговое обслуживание с правом регресса стоит несколько дешевле, чем без него.